年金小知識 | 年金種類有幾多？了解退休入息安排

過往，不少打工仔都可以依賴僱主提供的退休金計劃，在退休後享有穩定而持續的入息。然而，隨着人口結構轉變，這類保障已不再普遍。根據一般估算，香港退休人士的平均退休儲備目標約為 330 萬港元；同時，預期壽命亦持續上升，男性平均可達 89 歲、女性更可達 94 歲，退休生活隨時長達二、三十年。

再加上約 2.3% 的平均通脹率長期侵蝕購買力，退休儲蓄不但需要應付更長年期的生活開支，亦承受持續上升的財務壓力。在這樣的背景下，愈來愈多人需要自行為退休入息作出規劃。

如果你可以為自己建立一份「自製長糧」，會是怎樣的安排？年金正是一種常見的退休入息工具。年金有甚麼種類？不同類型之間應如何比較？又適合哪些人士？以下將為你逐一解說。

年金的主要類型及特色

一般而言，年金可按 「何時開始提取年金」 及 「年金入息派發年期」 作分類，當中涉及 即期／延期 及 終身／定期 四個重要元素。

1.     何時開始提取年金：分為「即期」和「延期」兩個種類。即期是一筆過繳付後隨即開始分期領取年金作收入，一般而言多為退休人士採用。延期是在年輕時以一筆過或分期供款的方式繳付，到了指定年期或年齡後開始領取年金收入。

年金種類	收費及供款方式	收益／領取安排	適合人士	優點	限制
即期年金	一筆過繳付保費	沒有「累積期」，保費繳付後隨即進入「年金期」，按月或定期收取固定年金	已接近或踏入退休、手上有一筆退休儲蓄的人士	立即鎖定穩定現金流，有助管理退休開支	一次性資金需求較大，彈性較低，一旦鎖定回報後調整空間有限
延期年金	可分期或一次過繳付保費，設有「供款期」及「累積期」	在累積期內滾存利息及再投資，於指定年期或年齡開始派發年金，部分合資格產品可享扣稅	正在工作、希望為退休預先儲備及希望享有稅務優惠的人士	在相同總保費條件下，因設有較長的累積期，年金收入通常可較高，而部分計劃屬合資格 延期年金，可申請稅務扣減	需等待至年金期才可領取，資金鎖定時間較長，提早退保或提取可能有損失

2.     年金入息年期：即獲取收入的期數，分為「終身」和「定期」兩個種類。終身就是一直收取年金直至身故，但一些保險公司會將「終身」定為100歲，之後不予派發。定期就是在一個指定期數內派發所有年金，例如10年或20年。

年金種類	收費及供款方式	收益／領取安排	適合人士	優點	限制
終身年金	可屬即期或延期形式，按產品設計以一筆過或分期供款	於年金期開始後「派發至身故」，為投保人提供終身穩定收入	擔心長壽風險、希望確保晚年有持續現金流的人士	有助對沖「活得愈長、錢愈不夠用」的風險，退休期間現金流較有保障	通常保費較高，若壽命沒有預期長壽，實際回報期可能較短
定期年金	可屬即期或延期形式，按產品設計以一筆過或分期供款	只在指定年金期內（如10年、20年）定期派發年金，年金期結束後不再派發	有特定財務目標（例如：填補退休初段收入缺口）、或需要在某段時間加強現金流的人士	在相同總保費條件下，年金於固定年金期內派發並於期滿後停止，因此年金收入通常可較高 並提供較靈活的年期選擇	只派發指定年期，如壽命活過年金期後便不再有年金收入，需要額外安排長線退休資金

即期年金與延期年金：你需要現在，還是將來才開始收取入息？

即期年金與延期年金的最大分別，在於退休入息「何時開始」。

即期年金著重「即時現金流」，適合已接近或剛退休、需要立刻將儲蓄轉化為穩定入息的人士；而延期年金則著重「時間換取準備與增長」，讓你在仍有收入的階段逐步累積資金，為未來退休生活預先部署。

退休在即？即期年金可即時提供入息: 如果你需要退休入息「即買即收」，即期年金或會是一個值得考慮的選項。即期年金的角色，在於協助即將或已退休人士，迅速建立穩定而可預期的收入來源，減少退休初期的財務不確定性。

一般而言，向保險公司繳付一筆保費，隨後便可在短時間內（通常為一個月或一年內）開始定期收取年金款項。

即期年金例子說明

李先生於50歲（下次生日年齡）時，為自己投保保誠「寫意人生」入息計劃，繳付一筆過的保費，然後讓保費在計劃內累積1年，於51歲（下次生日年齡）退休後，能夠享有20年穩定的每月入息。

退休仍有數年？延期年金為未來退休生活作準備: 如果距離退休仍有一段時間，延期年金則較為合適。這類年金可視為一項長遠部署，讓資金在累積期內逐步增值。

在等候期間，你的資金會處於「累積期」，讓資金有機會逐步增長。你可以選擇一次性投入，或分期繳付保費，讓資金隨時間累積，為未來的退休入息目標作準備。

延期年金例子說明

Sam為非吸煙人士，任職會計師，他於46歲 (下次生日年齡）時，投保保誠「雋逸人生」延期年金計劃， 並選擇以年繳方式繳付5年保費，讓保費在計劃內累積滾存5年，確保在他51歲（下次生日年齡）提早退休後， 能夠享有20年的每月年金。該計劃亦為獲保險業監管局認證的合資格延期年金，合資格保費可享有稅務扣除，有助配合 Sam 的長期退休及稅務規劃 ，更讓他在退休後可透過穩定的每月年金入息，補貼他和太太 Hazel 的日常生活開支。

年金扣稅上限如何計算？

合資格延期年金屬於俗稱的「扣稅三寶」之一，與可扣稅強積金自願性供款（TVC）共用同一項稅務扣減上限。「合資格延期年金保單」（QDAP）為合資格的保費可申請稅務扣減，每名納稅人每年最高扣減額為 港幣 60,000 元^。

扣稅上限是「每名香港納稅人」計算，若你與配偶均有繳稅並各自投保合資格延期年金，兩人理論上各自就合資格保費可享最高港幣60,000元的相關稅務扣稅額，視乎實際供款情況及報稅安排而定。

年金扣稅例子

作為香港納稅人，Gary及太太Ida在Gary的保費供款期內每年均可就其計劃下的合資格保費享有稅務扣除，每人每年的扣除額上限高達60,000港元。假設他們的稅率為17%，他們每年最多可各自節省 10,200港元，即每年合共可以節省20,400港元*，惟實際金額視乎個人情況而定。

作出決定前：先用工具估算你的稅務扣減金額

在考慮合資格延期年金保單（QDAP）時，你可先使用 保誠的扣稅計算機，初步估算在不同供款金額下，自己有機會享有的稅務扣減金額。透過輸入基本收入及個人資料，工具可協助你了解年金保費在當前課稅年度下的相關稅務影響，作為參考之用。