家族信托是什么？｜常见用途、门槛、好处及注意事项！

近年本港单一家族办公室数目较两年前增长超过25%，目前已达至3,380 间，政府亦订下目标在 2028 年前再吸引至少 220 间家办落户。到底家族信托是什么？保诚将为大家讲解家族信托的用途、好处、门槛等资讯，助你设计出适合你的传承方案！

家族信托是什么？

家族信托是一种财富管理工具。简单来说，由委托人（Settlor）将资产，如现金、股票、保单等转入信托，交由受托人（Trustee）按契约条款持有及管理，并在特定条件下向受益人作出（Beneficiary）分配，能有系统地安排资产分配、照顾家庭成员及降低日后争议风险。

信托条款可按家庭需要设计，例如订明资金用于教育、医疗或生活费，或设定在受益人达到某个年龄后才可动用部分本金，亦可考虑以分期方式逐步发放。在家族信托中，受益人通常是配偶、子女、后代或其他指定家庭成员。

家族信托的三大核心角色

• 委托人（Settlor）：负责设立信托并订明信托目的、条款及受益人安排的人。
• 受托人（Trustee）：按信托契约持有及管理信托资产的人，并在符合条款时向受益人作出分配。
• 受益人（Beneficiary）：按信托条款享有信托利益的人士，可以是家人、子女或其他指定对象。受益人何时以及以何种方式获得分配，取决于信托条款及受托人的执行安排。

常见家族信托种类

常见信托种类包括家族信托、遗嘱信托、保险金信托、全权信托等，不同信托的生效时间、管理方式、受益人安排及设立门槛均有分别：

信托种类	主要用途	一般适合以下人士
家族信托	财富传承、资产管理、减少家族争议	高净值家庭、企业主、跨代传承人士
遗嘱信托	身故后管理及分配遗产	有未成年子女或希望分阶段分配遗产的人士
保险金信托	管理及分期发放保险赔偿	有人寿保障并希望控制赔偿用途的人士
全权信托	由受托人按情况弹性分配资产	家庭成员较多、未来需要不确定的人士
被动信托	按既定安排把资产交予受益人	资产及受益人安排较简单的人士
慈善信托	长期慈善捐赠或公益安排	有慈善传承意愿的人士或家族
不动产信托	管理物业及房地产资产	持有多项物业或海外不动产的人士
特殊需要信托	长期照顾特殊需要受益人	有特殊需要家人的家庭

家族信托有哪些常见用途？

家族信托能将你的资产转化为具体的支持，确保财富能根据家人的不同人生阶段，精准分配到最需要的地方。

分阶段支持子女成长

家长可透过信托预先订明资金的用途与发放方式，例如按学年支付学费、在升学或搬迁时提供一次性支持，让资源更贴近子女的成长需要。

照顾长者或需要长期支持的家人

若家中有人需要较长期的生活或医疗照顾，信托可把相关开支的支付原则写清楚，并由受托人按条款定期安排款项，减轻照顾者在财务安排上的压力。

传承家族企业股权

利用家族信托整合公司持股，既能让后代享有股息收益，又能设定明确的交接条件，有助于防止企业因继承问题导致营运中断，维持家族事业的长远稳定。

慈善捐助与家族价值延续

不少家庭会把信托视为长期实践家族价值的方式，将部分资产用于特定目标，例如定期支持慈善机构、设立奖学金，或资助关注的社会议题。透过在信托条款中订明捐助方向、审批流程与执行准则，不仅能提升家族的社会影响力，也能让后辈更容易掌握并实践长辈的初衷。

家族信托有什么好处？

家族信托能提供超越遗嘱的功能性保障，透过法律架构保护资产不被挥霍或侵蚀，让财富管理更具控制力与私密性。

避免家人争产

家族信托可以把资产管理与分配安排预先写入条款，例如由谁负责管理、哪些情况下可以动用资金等等。当规则清楚且一致，家人则不需要在关键时刻临时协商或各自揣测，有助减少因分配不明而引发的误会与争议。

防范挥霍资产

受益人无法自行随意动用大额本金，能有效避免「富不过三代」的魔咒，避免资产在短时间被耗尽的风险。透过分批给付机制，你能引导下一代更负责任地使用资源，保障其长远生活。

资产保护

在法律合规前提下，信托资产具有独立权属。即便委托人日后面临个人财务风险或债务官司，信托内的资产通常能受到保护，不被纳入追讨范围。

保障隐私

相较于部分需要公开登记或在程序中披露的安排，家族信托的条款与受益人安排一般不会自动对外公开，能在一定程度上减少不必要的关注与干扰。

此外，根据《2013年信托法律（修订）条例》，香港已废除信托存续期的年限限制，容许在香港成立永续信托，令信托安排不再受传统存续年期限制，更适合用作长远财富规划及跨代传承。

设立家族信托门槛是什么？

不少人以为家族信托一定要有高资产才可以设立，但其实香港并没有法例规定，设立信托必须达到某个最低资产金额， 因此即使资产规模未算庞大，亦可以设立信托，但要考虑设立费、受托人费用、法律文件费、行政管理费等支出。

传统家族信托一般较适合资产规模较高、家庭或资产结构较复杂的人士；若主要目标是管理保险赔偿、照顾未成年子女或分阶段分配资产，则可考虑门槛相对较低的保险金信托、遗嘱信托。

家族信托费用包括什么？

家族信托费用主要分为信托设立费及年度管理费，以下是详细介绍：

1. 成立费用（一次性）

成立费用是设立家族信托时需要支付的一次性开支，通常包括：

• 信托架构设计费：根据委托人的家庭情况、资产种类及传承目标，设计合适的信托架构。
• 法律文件草拟费：包括信托契约、意愿书、资产转让文件及其他相关法律文件。
• 信托设立手续费：包括开立信托、处理行政文件及安排受托人接收信托资产。
• 资产转移费用：如将现金、股票、基金、保单、公司股份或物业转入信托，可能要支付银行手续费、转名费、印花税或其他行政成本。

2. 年度管理费

年度管理费是信托成立后每年需要支付的持续费用，通常由受托人或信托公司收取，用于维持信托日常运作，包括：

• 受托人管理费：受托人负责持有、管理及按信托契约分配信托资产。
• 资产管理及行政费：包括处理信托资产纪录、受益人资料、分配安排及日常行政工作。
• 报表及纪录保存费：包括定期提供资产报告、分配纪录及信托运作文件。
• 合规审查费：用于处理反洗钱、客户尽职审查、监管合规及相关文件更新。
• 受益人沟通及分配处理费：如需定期向受益人发放款项、处理教育费、生活费或医疗费安排，可能涉及额外行政工作。

一般而言，家族信托的年度管理费约信托资产净值的0.5% 至 2%，部分较低成本或简化模式，管理费可能约为 0.2% 至 0.3%。实际收费会视乎信托资产规模、资产种类、受益人数目、分配安排及受托人服务范围而定。

规划家族信托的注意事项

在决定是否设立家族信托前，不妨先回到最核心的问题：你希望信托解决什么？是为家人提供长期生活支持、为子女预留教育基金、把资产分阶段交接，还是让家族企业的权益更有秩序地传承？当你的目标愈清楚，条款就愈容易设计得贴合需要。

• 明确信托目的与分配原则
  先把「希望照顾谁、想在什么时候提供支持、哪些情况可以动用资金」写清楚，能大幅降低日后执行时的争议。例如可订明教育、医疗、置业首期等用途，并设定分期或达到某年龄才可领取的安排。
• 界定放入信托的资产范围与管理方式
  信托可涵盖不同资产，例如现金、投资、保单、物业或股权，但不同资产的转入、估值、管理与日后变现方式各有差异。建议先列出资产清单，并思考哪些适合放入信托、哪些保留个人名下更方便日常运用。
• 安排受益人、分配方式及条件
  除了列明受益人，你亦需要思考何时分配及如何分配：例如按月提供生活费、完成学业后支付创业资金，或在特定人生阶段分批交付本金。
• 选择合适的受托人
  受托人负责按条款管理信托资产及作出分配决定，角色非常关键；你可考虑其专业能力、独立性与长期履行责任的可行性。部分信托亦会设「保护人」或监督机制，用于在特定情况下批核重大决定，建立制衡机制。
• 预防跨境法律及税务陷阱
  若资产或受益人位于海外（如英、美、加等），可能涉及当地的遗产税或赠与税。在设立前，必须咨询专业税务意见，避免背负沉重的税务负担。

保诚助你计划财富传承

传统家族信托通常需要数十万元的成立费与每年管理行政费，往往让不少想提早规划的普通家庭望而却步。然而，随着金融产品的跨界创新，部分保险产品已内置多项财富传承工具，让一般家庭可以较低门槛，按自身需要安排部分传承功能。

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• 实现精准财产传承分配：提供灵活的「开枝散叶选项」与「升级自主传承」选项，让你可以针对不同子女的需求，分拆保单或度身订造专属的身故赔偿²给付方案。
• 全方位跨代守护 延续家族价值：你可预先委任保单暂托人及后续持有人，及透过「无行为能力选项」设立后备方案，确保对家人的保障不因意外或受保疾病，而失去行为能力时而中断。