非保證紅利受多個因素影響，包括：投資表現及市場前景、產品的投資策略、營運支出與費用、賠償及退保經驗、利率變動等。不同產品的投資策略及風險特點不同，紅利變化亦可能有不同。
非保證紅利會受到保險公司的投資策略和表現、賠償經驗、營運開支等因素影響。保誠將詳細講解影響非保證紅利的不同因素，以及相關常見問題。
非保證紅利是甚麼？
非保證紅利是分紅儲蓄保險中的非保證利益，實際金額會受投資策略及表現、賠償經驗、營運開支等因素影響。相關紅利並非保證派發，最終金額可能高於或低於利益說明文件所示的預期。如想了解更多非保證紅利類型， 可參考以下文章：《分紅儲蓄保險點樣睇穩定性？非保證紅利、分紅波幅及注意事項》。
非保證紅利受甚麼因素影響？
根據《保誠股東全資分紅計劃小冊子》、《分紅計劃小冊子》，非保證紅利主要受投資表現及市場前景、產品的投資策略、營運支出與費用、賠償及退保經驗，以及緩和調整方式影響。因此實際紅利可能高於或低於利益說明文件所示金額。
投資表現及前景
這是影響計劃表現的主要因素。 由於產品有不同特點或風險，以致其投資策略並不 相同，所以各產品享有的投資回報亦可能有所不同。 投資表現可能受利息收入、股息及相關資產市值變化等因素所影響。
營運支出及費用
營運支出及費用是指營運基金所產生的成本及股東利潤。
保險風險
保險風險是指有關賠償（例如身故賠償及／或其他受保保障）和退保的實際經驗，以及提供相關保障的預期成本。
緩和調整方式
緩和調整方式目的是減低基金短期升跌對紅利率的影響，令紅利率未必完全跟隨基金價值作相同幅度的變動。當基金投資表現較好時，保險公司可能保留部分投資回報；當日後投資回報較低時，相關保留收益可用作紅利派發的緩衝，以減低保單價值在短期內大幅波動的情況。總括而言：
- 市場表現較好時：可能保留部分投資回報，未必即時全部反映於紅利率
- 市場表現較弱時：可能運用過往保留的部分收益，為紅利派發提供緩衝
保誠如何管理分紅保單及市場波動？
保誠主要透過多元資產配置、主動投資管理、緩和調整方式等，管理分紅基金的長期投資表現與市場波動，以下是詳細說明：
- 多元資產配置
保誠的分紅計劃投資於不同類別的資產，例如股票及固定收益證券，以分散投資風險，目的是為保單持有人在 可接受的風險水平下爭取最高回報。
- 主動投資策略
保誠採取主動投資管理策略，因應市場環境及各計劃的風險特點，檢視和調整資產配置。一般保證回報較高的計劃會配置較低比例的較高風險資產，例如股票；而保證回報較低的計劃則可能配置較高比例的股票類資產，讓投資風險配合不同產品的特點。
在適當情況下，股票類資產的配置比例亦可能因應市場利率變化而調整。例如當利率偏低，有關投資比例亦將較低，讓我們減少投資回報的波動，並確保我們能支付保險計劃下的保證保障，而在利率 上升時比例則會較高，讓我們可與保單持有人分享更多增長型資產的投資機會（受限於長期目標股票資產分配）。
- 緩和調整方式
保誠亦會運用緩和調整方式，減低分紅基金短期升跌對紅利率的即時影響，讓紅利率未必完全跟隨基金價值作相同幅度的變動。
保誠如何助你規劃儲蓄方案？
保誠的儲蓄計劃可配合客戶的不同財務目標、供款能力及保障需要，為教育、退休及其他長遠安排逐步累積資金。
常見問題
分紅實現率是計算所有相關保單的平均值而並不一定能夠反映個別保單的情況。保單持有人可參閱個別保單的年結通知書以得知相關保單價值。
總現金價值比率計算所有相關生效保單的平均值而並不一定能夠反映個別保單的情況。保單持有人可參閱個別保單的年結通知書以得知相關保單價值。
以上數字只作說明之用。
1總現金價值比率只供參考，並假設保單未有任何變更；不該被視為分紅計劃未來表現的指標。將來的實際總現金價值比率或會比過往之總現金價值比率較低或較高。
2資料來源: Prudential plc《PRUDENTIAL PLC二零二五年全年度業績》
https://www.prudentialplc.com/zh-hant/newsroom/company-news/2026/prudential-plc-2025-full-year-results/
3有關「市場唯一」及「多款產品」的闡釋是基於我們對現有巿場資訊的理解和解讀，並根據我們截至2025年9月時香港主要 保險公司提供之公開資料的比較結果。以上資訊不包括全部產品資料，並不能被視為任何全面的產品比較，僅供一般參考 之用。就以上資料作出任何意見或決定前，建議請參閱各保險公司之相關產品網頁及其保單條款與細則。保誠不就資料的 準確性、完整性或適合任何特定用途作任何明示或默示的說明、陳述或保證，保誠概不就此承擔任何責任。
4總內部回報率（Total IRR）是保險計劃預期產生的年度增長率。總內部回報率是按照不同保費分期的年度保費收入，以及保單退保/期滿時的保證現金價值和非保證定期紅利/終期紅利計算。總內部回報率會因不同保費供款期及繳付模式而有所不同。上述資料只作參考之用，過往表現不可作為現時或未來表現的指標或保證，亦不應作為選擇產品時的唯一考慮因素。
5不包括具有高保證支付或保障元素的保證入息計劃及特定客戶群計劃。
6數值參考相關分紅計劃保單樣本於第20個保單年度實際總IRR的平均值。詳情請參閱https://pruhk.co/irr-tc。
7指「匯聚寶」／「盈利寶」系列於第20個保單年度的實際平總內部回報率。數值基於保單發出年齡為下次生日年齢35歲的 非吸煙男性，投保5萬港元，供款期為1年所計算，並假設保單在生效期間沒有作出任何更改。
1. 保誠保險有限公司《保誠股東全資分紅計劃小冊子》
https://www.prudential.com.hk/content/dam/prudential-phkl/pdf/macau/bonus/shareholder-backed-participating-plan-booklet-tc.pdf
2. 保誠保險有限公司《分紅計劃小冊子》，
https://www.prudential.com.hk/content/dam/prudential-phkl/pdf/bonus/with-profits-plan-booklet_tc.pdf
3. 保誠保險有限公司《詞彙》
https://www.prudential.com.hk/tc/general/bonus/glossary/
4. 保誠保險有限公司《說明分紅實現率的要點》
https://www.prudential.com.hk/tc/general/PRUinsight/participating-plan/01-fulfillment-ratio-keypoint/
5. 保誠保險有限公司《總現金價值比率》
https://www.prudential.com.hk/tc/general/performance/total-cash-value-ratio/
6. 保誠保險有限公司《數字作見證：保誠皇牌產品展實力》
https://www.prudential.com.hk/content/dam/prudential-phkl/pdf/tc/guide/actual-tcv-ratio-of-all%20multi-currency-plans.pdf
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本文所提及的保障概念、用途或潛在好處均屬一般性說明，並不代表任何實際保單的保障範圍、利益、賠償安排、回報或保證。所有保險產品均受相關條款及細則約束，實際保障範圍、不保事項、等候期、風險披露及賠償安排以個別保單為準。讀者在作出任何決定前，應詳細閱讀相關產品資料，並按需要向合資格的專業人士或您的理財顧問尋求獨立意見。保誠並不就本文所載資料的可靠性、準確性或完整性作出任何陳述或保證，並明確表示概不因任何人士使用、依賴或詮釋本文內容而承擔任何責任。
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